平成１６年７月２７日
ネットアンドセキュリティ総研株式会社
http://www.ns-research.jp/
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【9月16日開催 限定100名】
BizMarketingアカデミー主催
「堀江社長のＭ＆Ａセミナー
買収による時価総額4,000億円企業への急成長戦略」を開催
～バリュークリック、近鉄バファローズをはじめとした
ライブドアの豊富な実例をもとに解説～
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■■ 要約 ■■
インターネットコンテンツの企画・運営を行うネットアンドセキュリティ総研
株式会社（代表取締役 原 隆志 東京都港区）が発足した組織
『BizMarketingアカデミー』は、成長戦略としてのＭ＆Ａのポイントを、株式
会社ライブドア経営陣が豊富な実例を交えて解説するセミナー「堀江社長のＭ
＆Ａセミナー 買収による時価総額4,000億円企業への急成長戦略」を開催す
ることを発表します。
詳細ページ： http://shop.ns-research.jp/o-mas01.shtml
■■ セミナーの概要 ■■
◆ バリュークリック、近鉄バファローズをはじめとした
ライブドアの豊富な実例をもとに解説
急速な企業の成長戦略にはＭ＆Ａが不可欠です。しかし、実際にＭ＆Ａ戦
略をうまく使いこなせている企業はごくひとにぎりです。ライブドア社は、
数少ない1社といえます。
本セミナーでは、講師に堀江貴文氏（株式会社ライブドア 代表取締役社長
兼 最高経営責任者）、宮内 亮治氏（株式会社ライブドア 取締役 最高財
務責任者）を迎え、バリュークリックジャパンや近鉄バファローズなど、同社
における過去の豊富な実例をもとに、Ｍ＆Ａ戦略を解説します。
これまでわが国のＭ＆Ａはその判断基準や実施手順、ケーススタディといっ
た情報が公開されることが多くありませんでした。セミナーではライブドア社
のＭ＆Ａの判断基準から実施手順、スケジュールまでを公開します。
さらにＭ＆Ａで重要な課題となるのが、その後の経営統合、シナジー強化、拡
大です。成功し拡大する場合もあれば、場合によっては事業縮小、撤退という
ケースもあります。失敗しないＭ＆Ａにはその後の経営統合、事業拡大、縮小、
撤退までを考えた計画が不可欠です。本セミナー内で数多くの企業を買収して
きたライブドア社のもつＭ＆Ａ後のノウハウを紹介します。
また、セミナーでは受講者がＭ＆Ａの相談を行うためのシートがあり、これ
を提出すると、実際にＭ＆Ａのステップに進むこともあります。
具体的にＭ＆Ａを考えていなくてもどのような項目がポイントとなるかチェッ
クできるので参考になります。
成長戦略として魅力ある企業の買収を検討されている経営者の方、企業の売却
によってより高収益を生み出す事業を展開しようと検討されている方、ライブ
ドアのＭ＆Ａ戦略を参考にしたい方、これから起業しようとしている方などに
役立つ内容となっています。
≪こんな方にお勧め≫
・企業の買収・売却を検討されている経営者の方
・ライブドアのＭ＆Ａ戦略を参考にしたい方
・起業家
・投資家
■■ セミナーの７つの特徴 ■■
１．提携、独占契約、Ｍ＆Ａなどの選択肢の中でＭ＆Ａを選択する
もっとも重要な基準がわかる
２．Ｍ＆Ａ後の経営統合、事業拡大のシナリオの作り方、
組織の整備の方法がわかる
３．Ｍ＆Ａ後の事業縮小、撤退の方法、判断基準がわかる
４．Ｍ＆Ａを実施する際の効果的な財務上の処理がわかる
５．株式交換、現金買取、新株引受などさまざまな方法の使い分けがわかる
■■ セミナーの内容 ■■
「成長戦略の選択肢としてのＭ＆Ａ 他の手法との違い」
講師：堀江 貴文
・成長戦略としてのＭ＆Ａのポイント
・Ｍ＆Ａの目的
・魅力ある企業とは？
・Ｍ＆Ａの実施の判断基準
・ライブドアにおける今後のＭ＆Ａ世界戦略
休憩 懇親（約30分）
「ライブドアにおける買収（売却）のケーススタディ」
～バリュークリックジャパン、近鉄バファローズ など～
講師：宮内 亮治
・なぜ買収（売却）しようと思ったのか？
・どういう方法で買収（売却）するのか？
・買収の基準と財務的な選択肢と評価
・目的、判断基準、プロセス、タイムスケジュール
・Ｍ＆Ａ交渉における陥りやすいワナ
事業パートナー/ITベンチャー/ベンチャーキャピタル/証券/ファンド
が売る時、買う時
買収の際の外部株主の抵抗パターン
Ｍ＆Ａを阻止しようとする既存株主への対応
株主代表訴訟をちらつかせられたときの対応と注意点
関係のない第3者に株式売却をちらつかせられたときの対応と注意点
・買収（売却）後の影響は？
＜Ｍ＆Ａ相談シート！＞
受講者がＭ＆Ａの相談を行うためのシート。必要事項を記入して当日
提出すると確認の上、実際にＭ＆Ａのステップに進むこともあります。
（Ｍ＆Ａの対象とならない場合もありますので、あらかじめご了承く
ださい）
具体的にＭ＆Ａを考えていなくてもどのような項目がポイントとなる
かチェックできるので便利です。
■■ 講師プロフィール ■■
「成長戦略の選択肢としてのＭ＆Ａ 他の手法との違い」
講師：堀江 貴文
株式会社ライブドア 代表取締役社長 兼 最高経営責任者
略歴：
1972年、福岡県に生まれる。東京大学在学中にインターネットの可能性に魅せ
られ、96年、先輩起業家などから調達した600万円を資本に「有限会社オン・
ザ・エッヂ」（翌年、株式会社に改組）を設立。六本木のホームページ制作代
行屋から、徐々に規模を拡大し、サイバークリック、melma！など、数多くの
ウェブサービスを展開する。2000年、創立４年にして東証マザーズに異例のス
ピードで上場。現在はインターネットに関するすべてのサービスを総合的に提
供すべく、さらにその事業領域を広げている。
2003年、エッジ株式会社に社名変更。
2004年、エッジ株式会社から株式会社ライブドアへと社名変更。
株式会社ライブドア（ http://corp.livedoor.com/ ）
ポータルサイト「livedoor」（ http://www.livedoor.com/ ）
「ライブドアにおける買収（売却）のケーススタディ」
講師：宮内 亮治
株式会社ライブドア 取締役 最高財務責任者
略歴：
1995年12月 税理士登録
1999年 7月 株式会社ライブドア取締役に就任
税理士として多くの企業のコンサルティングを行い、プロフェッショナル・ス
クールにおいてはコーポレートタックスの専門家として講師も務める。ライブ
ドアでは最高財務責任者として株式公開や国内外の数多くのＭ＆Ａの指揮を行
ってきた。ファイナンスとＩＴに関する知見を活かしたベンチャー企業への投
資経験も豊富である。
■■ 開催概要 ■■
◆タイトル：
「堀江社長のＭ＆Ａセミナー
買収による時価総額4,000億円企業への急成長戦略」
◆日時・会場：
日 時：2004年9月16日（木） 13：30～17:00 (受付開始13：00～)
会 場：「六本木アカデミーヒルズ４９」（academyhills）
六本木ヒルズ森タワー49F
＜地図＞ http://www.academyhills.com/information/map/map1.html#zu
アクセス：日比谷線／六本木駅・ 徒歩0分（コンコースにて直結）
大江戸線／六本木駅・ 徒歩4分
※ミュージアムコーン前、アカデミーヒルズエントランスよりご入場くださ
い。
◆受講料：
【１名様】
84,000円（受講料80,000円＋税4,000円）
※1名様分の価格です。
【株主優待価格】
42,000円（受講料40,000円＋税2,000円）
※ライブドア株主1名様分の価格です。
株主の方はこちら： http://finance.livedoor.com/4753/
◆定 員：限定100名※定員となり次第締め切らせて頂きます。
◆お申し込み方法
TEL・FAX・e-mailのいずれかにて住所・お名前・e-mail・電話番号・会社名を
明記の上お申し込みください。
また、下記ウェブサイトよりお申し込みページへリンクしておりますので、そ
ちらのフォームでのお申し込みも可能となっております。
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・ウェブサイト ： http://shop.ns-research.jp/o-mas01.shtml
・e-mail ： info@shop.ns-research.jp
・TEL/FAX ： 03-5770-4418/03-5770-4419
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◆お申し込みに関する注意点
受講料は2004年9月9日（木）までに弊社指定の口座までご入金下さい。ご入
金確認後、弊社より「受講票」をメールにてお送りいたしますので、開催当日
にプリントアウトしてご持参下さい。
※ご入金が確認出来ない場合または「受講票」をお持ちでない場合、セミナー
への参加ができないことがあります。ご注意下さい。
※お客様のご都合によりキャンセルされる場合は2004年9月9日（木）までに、
下記お問い合わせ窓口までご連絡下さい。その後のキャンセルについては一
切お申し受けできませんのでご了承下さい。
○セミナーにてご持参頂くもの
・受講票
・お名刺
・筆記用具
◆主 催：ネットアンドセキュリティ総研株式会社「BizMarketingアカデミー」
■■ ネットアンドセキュリティ総研株式会社 ■■
・設 立：1996年10月
・資 本 金：151,450,000円（2003年11月20日現在）
・代 表 者：代表取締役 原 隆志
・事業内容：インターネットビジネスの総合シンクタンク
・取扱商品：・企業様のweb、メールマガジンのコンテンツ企画、制作、運
用、顧客対応業務の代行
・セキュリティ製品レビュー、ウイルス情報、セキュリティホ
ール情報、インシデント情報など幅広くセキュリティ情報を
提供
・情報通信市場、ネットビジネスに特化した独自調査の企画、
受託、調査資料の制作・販売
・インターネットリサーチの実施および事業立ち上げ支援
サービスなど
・Ｕ Ｒ Ｌ： http://www.ns-research.jp/
・連 絡 先：〒106-6138
東京都港区六本木6-10-1六本木ヒルズ森タワー38F
株式会社ライブドア内
TEL:03-5770-4417 / FAX:03-5770-4419
info@ns-research.jp
■■ この件に関するお問い合わせ ■■
〒106-6138
東京都港区六本木6-10-1 六本木ヒルズ森タワー38階
株式会社ライブドア内
ネットアンドセキュリティ総研株式会社
TEL: 03-5770-4418 / FAX: 03-5770-4419
担当：安田
info@shop.ns-research.jp