ライブドアホールディングス、米子会社「ＩＩ社」の全株式を譲渡
Ｉｎｎｏｖａｔｉｏｎ Ｉｎｔｅｒａｃｔｉｖｅ Ｉｎｃ．株式の譲渡に関するお知らせ
当社は、２００７年５月３１日（日本時間）に、当社の保有するＩｎｎｏｖａｔｉｏｎ Ｉｎｔｅｒａｃｔｉｖｅ Ｉｎｃ．（本社：米国ニューヨーク州、最高責任者：Ｗｉｌｌ Ｍａｒｇｉｌｏｆｆ、以下「ＩＩ社」という）の全発行済株式を、ＡＢＳ Ｃａｐｉｔａｌ Ｐａｒｔｎｅｒｓ，Ｌ．Ｐ．（以下、「ＡＢＳ」という）及びＩＩ社経営陣が出資するＩｎｎｏｖａｔｉｏｎ Ａｃｑｕｉｓｉｔｉｏｎ，ＬＬＣ（以下、「ＩＡ社」という）に譲渡すること（以下、「本件譲渡」という）を決定し、２００７年５月３１日に本件譲渡を実行致しましたので、下記の通りお知らせ致します。
記
１．株式譲渡の目的及び経緯
当社は、２００５年１１月１８日に、米国を中心に活動するインターネット広告企業であるＩｎｎｏｖａｔｉｏｎ Ｉｎｔｅｒａｃｔｉｖｅ ＬＬＣ（同日付けでＩｎｎｏｖａｔｉｏｎ Ｉｎｔｅｒａｃｔｉｖｅ Ｉｎｃ．へと組織変更）の全株式を取得して完全子会社化致しました。同社は、検索連動型広告を初めとする独自の高度な技術力を駆使し、急成長を遂げている検索広告市場において当時急激にシェアを伸ばしており、日本だけではなく北米、中南米や中国等をターゲットとした当社のインターネット事業の世界展開におけるシナジーを見込んでの戦略的買収と位置付けておりました。
しかしながら、２００６年１月１６日に当社が東京地検特捜部による強制捜査を受けたことに端を発する所謂「ライブドア事件」により、ＩＩ社の事業運営にも相当程度の悪影響が生じると共に、ＩＩ社が主要取引先との取引を解消されるといった事態も発生し、同社の事業運営状況は当社による株式取得時と比して大幅に悪化、２００６年７月期においては営業赤字に転落致しました。更に、そのような状況下で、とりわけ同社の競争優位性の根源である技術スタッフの離脱等が相次ぎ、当社にとっては更なる価値毀損が懸念される状況となりました。また、上記事件の結果として、当社としても海外事業への積極的な投資という既定事業方針の見直しを行わざるを得ず、当社グループにおけるＩＩ社の戦略的重要性も低下しておりました。
当社は、上述の通り、ＩＩ社の戦略的重要性の低下及びＩＩ社を取り巻く現状に鑑み、当社の保有するＩＩ社株式の譲渡という選択肢を検討し、２００７年２月よりＲＢＣ Ｃａｐｉｔａｌ Ｍａｒｋｅｔｓ Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ（以下「ＲＢＣ」という。）をフィナンシャル・アドバイザーとして選定し、米国を中心に２０社以上に売却可能性を打診して売却オークション・プロセスを実施致しました。
その結果、ＡＢＳを主たる資金提供者とするＩＩ社経営陣チームによるＭＢＯ（マネジメント・バイアウト）提案が、譲渡対価額を含めて最良の条件を提示するに至り、当社として最終的にＩＡ社に対してＩＩ社株式を譲渡することに決定致しました。
２．株式譲渡の内容
ＩＡ社がＩＩ社を吸収合併することにより、当社の保有するＩＩ社の全株式を配当受領権に転換し、当該配当受領権に基づき当社がＩＡ社より譲渡対価に相当する３０．５百万米ドルの交付を受けます。
３．株式等譲渡先の情報
（１）ＡＢＳの概要
１９９０年に設立されたプライベートエクイティ投資ファームであり、レイターステージの成長企業への投資分野において確固たる実績を築き、その運用総額は１５億米ドルに達しております。ＡＢＳは投資先企業とのパートナーシップにおいて数多くの成功を手にしており、中でも株式公開を達成する、あるいはＣＢＳ ＣｏｒｐｏｒａｔｉｏｎやＥＭＣ Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ、ＬａｂＣｏｒｐ ａｎｄ Ｐｉｔｎｅｙ Ｂｏｗｅｓ Ｉｎｃ．のような業界を代表する企業に買収されるに至った投資先企業は４０社を超えております。
（２）ＩＡ社の概要
ＩＩ社買収のための特別目的会社であり、ＡＢＳ及びＩＩ社経営陣が出資しております。
４．株式譲渡の対価
当社は本件譲渡の対価に相当する金銭として、ＩＡ社より３０．５百万米ドルの支払いを受けます。
５．譲渡対象会社（ＩＩ社）の概要
※添付資料を参照
６．株式譲渡の日程（日本時間）
平成１９年５月３１日 株式譲渡契約締結
平成１９年５月３１日 本件譲渡日
以 上